Échelonnement des CD étape par étape

La technique de l'échelonnement des CD consiste à diviser une somme d'épargne en plusieurs certificats de dépôt avec des dates d'échéance échelonnées — disons un, deux, trois, quatre et cinq ans — afin qu'une partie de votre argent soit libérée régulièrement tout en permettant à chaque dollar de bénéficier finalement du taux à long terme qu'un seul CD à court terme ne peut égaler. Cela échange un peu de complexité contre la plupart des rendements des CD à long terme et la plupart des accès des CD à court terme.

Pourquoi un échelon est meilleur qu'un seul CD

Un seul CD de cinq ans offre le meilleur taux mais verrouille tout ; si vous le cassez tôt, la pénalité — souvent plusieurs mois d'intérêts — peut effacer l'avantage. Un seul CD d'un an permet l'accès mais offre le pire taux. L'échelon se faufile entre les deux : l'argent arrive à échéance chaque année, vous avez donc toujours un échelon qui arrive à échéance, et chaque dollar arrivé à échéance est réinvesti dans un nouveau terme de cinq ans à la fin. Une fois l'échelon complété, les cinq échelons gagnent le taux de cinq ans tandis qu'un cinquième du total est toujours débloqué chaque année.

La première année se termine : l'échelon 1 arrive à échéance — dépensez-le ou réinvestissez-le dans un nouveau CD de 5 ans
La deuxième année se termine : l'échelon 2 arrive à échéance — réinvestissez-le dans un nouveau CD de 5 ans
…répétez…
À partir de la cinquième année : chaque échelon gagne des taux de 5 ans,
             et 10 000 $+ d'intérêts se libèrent toujours chaque année

Construire votre premier échelon

1. Choisissez un horizon et un nombre d'échelons : cinq échelons sur cinq ans est le classique ; trois échelons sur trois ans est une bonne version de départ.
2. Comparez les taux, pas les marques : les coopératives de crédit, les banques communautaires et les CD négociés battent souvent les grandes banques nationales par des marges significatives.
3. Achetez tous les échelons le même jour : échelonner les achats contredit l'objectif — le calendrier d'échéance doit être uniforme.
4. Réinvestissez à l'échéance, automatiquement si proposé : la plupart des banques offrent une fenêtre de grâce (souvent 7 à 10 jours) pour rediriger les fonds avant le renouvellement automatique.
5. Gardez le fonds d'urgence à l'extérieur : l'échelon est destiné à l'argent avec un calendrier connu et détendu — jamais pour le coussin dont vous pourriez avoir besoin mardi.

Quand l'échelonnement convient — et quand il ne convient pas

Les échelons brillent lorsque les taux des CD battent de manière significative les économies à haut rendement, que votre calendrier est connu et calme, et que vous souhaitez une certitude assurée par dépôt plutôt qu'un risque de marché. Ils déçoivent lorsque les taux augmentent rapidement (chaque échelon réinvesti verrouille le taux d'aujourd'hui juste avant qu'un meilleur n'apparaisse), lorsque vous pourriez avoir besoin de la somme entière d'un coup, ou lorsque le solde est suffisamment faible pour que le rendement supplémentaire équivaille à de la monnaie de poche. Pour des réserves purement liquides, la comparaison dans où garder votre argent favorise toujours les économies ; pour un contexte sur le cousin du marché obligataire de cette idée, voir l'échelonnement obligataire.

Échelon versus simplement épargner

Le test honnête est numérique : rassemblez les meilleurs taux de CD selon vos longueurs d'échelons, mélangez-les et comparez-les au rendement actuel d'un compte d'épargne à haut rendement. Lorsque l'écart est mince — une fraction de point — la simplicité l'emporte. Lorsque les CD à long terme paient un point complet ou plus au-dessus des économies, le taux mélangé de l'échelon commence à se composer en argent réel, que vous pouvez prévisualiser avec un calcul de l'intérêt composé avant de vous engager à investir un dollar.