Impostare Obiettivi di Investimento in Modo SMART

Un obiettivo di investimento SMART è un obiettivo dichiarato con sufficiente precisione affinché un foglio di calcolo possa valutarlo: uno scopo specifico in dollari, un numero misurabile, realizzabile data la tua capacità di risparmio, rilevante per le tue priorità reali e limitato nel tempo con una scadenza. Andare in pensione ricchi un giorno non può essere gestito; accumulare $600.000 entro i 60 anni attraverso contributi mensili di $450 può essere monitorato, corretto e raggiunto. Il framework prende spunto dalla gestione dei progetti perché i portafogli sono progetti - lunghi con cicli di feedback che funzionano solo quando la destinazione è definita.

Perché obiettivi vaghi producono risultati vaghi

Obiettivi non definiti non possono generare un tasso di risparmio richiesto, quindi i contributi vengono scelti in base all'umore - qualunque cosa sembri ragionevole questo mese. Il finanziamento basato sull'umore tende a diminuire sotto la pressione dello stile di vita perché nulla di esterno segnala il deficit. Obiettivi precisi invertono la causalità: la scadenza e l'importo definiscono il numero mensile, il numero mensile definisce l'automazione e i deficit emergono come aritmetica entro settimane invece di rimpianti entro decenni. La precisione consente anche correzioni in corso, poiché sapere di essere indietro del 18 percento al terzo anno lascia ampio margine per rimediare.

I cinque criteri, tradotti per i portafogli

1. Specifico: nomina l'acquisto o il risultato - acconto per una casa, fondo per la laurea, indipendenza finanziaria con reddito X - non 'far crescere la ricchezza'.
2. Misurabile: allega dollari, sia il totale necessario che il contributo ricorrente che lo alimenta.
3. Realizzabile: verifica il requisito mensile rispetto al flusso di cassa attuale prima di impegnarti; numeri aspirazionali che ignorano la realtà producono solo sensi di colpa.
4. Rilevante: ordina gli obiettivi l'uno rispetto all'altro; la pensione di solito ha la priorità sulla barca, e fingere il contrario divide i contributi in inutilità.
5. Limitato nel tempo: fissa la data, perché la scadenza determina il rischio di investimento accettabile - non il contrario.

Trasformare un desiderio in un obiettivo funzionante

Desiderio: 'Voglio comprare una casa eventualmente'
Specifico+Misurabile: $60.000 di acconto
Limitato nel tempo: 6 anni da ora
Controllo realizzabile - risparmio mensile richiesto:
  Assumendo un ritorno medio annuale del 5%:  FV factor ~83.8 -> $60.000/83.8 = ~$716/mese
  Assumendo un conservativo 3%:       FV factor ~78.9 -> ~$760/mese
Capacità attuale: $750/mese  => obiettivo realizzabile; automatizza $750/mese
Rilevante: classificato #2 dietro il piano pensionistico con corrispondenza del datore di lavoro

Abbinare orizzonti ai veicoli

Gestire più obiettivi senza caos

La maggior parte delle famiglie gestisce da tre a sei obiettivi contemporanei, e il finanziamento non differenziato ne affama tutti. La suddivisione lo risolve: conti separati o sottoconti etichettati, ciascuno con la propria scadenza e assegnazione mensile, finanziati in ordine di priorità. Una gerarchia praticabile per molte situazioni è: catturare prima il pieno abbinamento del datore di lavoro, completare il fondo di emergenza in secondo luogo, affrontare il debito ad alto interesse in terzo luogo, quindi dividere il surplus rimanente tra i fondi a medio termine e i supplementi pensionistici. Impostazione di obiettivi a breve e lungo termine esplora approfonditamente i framework di classificazione.

Cadenza di revisione e correzioni di rotta

Gli obiettivi SMART si giustificano al momento della revisione, che dovrebbe essere breve e programmata - trimestrale per obiettivi vicini, annuale per quelli lontani. Tre domande sono sufficienti: il saldo è in linea, la scadenza è ancora valida, la capacità è cambiata? Indietro all'inizio? Aumenta i contributi o estendi deliberatamente la scadenza piuttosto che sperare silenziosamente che i mercati compensino. Davanti al ritmo? Risparmia il surplus per il prossimo obiettivo classificato invece di lasciare che lo stile di vita lo assorba. La definizione di traguardi aiuta anche la motivazione - traguardi del tasso di risparmio trasforma il progresso in checkpoint da celebrare.

Modalità comuni di fallimento nella definizione degli obiettivi

• Dieci obiettivi simultanei con dieci percento di impegno ciascuno - collassano a tre finanziati correttamente.
• Obiettivi fissati in momenti di boom assumendo ritorni eroici, poi abbandonati nel primo ribasso ordinario.
• Scadenze senza importi, producendo ansia invece di aritmetica.
• Ignorare l'inflazione: un obiettivo di $60.000 tra sei anni ha bisogno di circa $71.700 nominali al 3 percento per acquistare i $60.000 di oggi.
• Mai rivedere - un obiettivo scritto una volta e archiviato è un desiderio con documentazione.

Il punto finale