Подробное руководство
Подробнее — в нашем Comparison Guide.
Как это работает
Инвестиционные сборы — это единственный фактор, который вы полностью контролируете, и они накапливаются против вас так же, как доходность накапливается для вас. Этот инструмент запускает один и тот же портфель через две структуры сборов — коэффициенты расходов фонда плюс любые консультационные или платформенные сборы — и показывает разницу в конечной стоимости за ваш горизонт. Число, которое шокирует людей, — это линия общих сборов: комбинированный сбор 0.6% на растущем портфеле не стоит 0.6% ваших денег один раз, он стоит долю каждого года.Формула
Net return = gross return - expense ratio - advisory fee | Ending value = FV(portfolio + contributions, net return, years)
Советы
- Сравните общие сборы — коэффициент расходов плюс консультационные сборы плюс платформа — а не любую отдельную строку в изоляции.
- Коэффициенты расходов индексных фондов ниже 0,1% являются эталоном; все, что выше 1%, должно оправдывать себя изменением поведения.
- Сборы накапливаются, как доходы, поэтому оценивайте разницу в течение вашего реального горизонта, а не по отчету за один год.
- Консультационный сбор — это покупка дисциплины и налогового планирования — платите его осознанно, а не по умолчанию.
- Проверьте сравнение снова, когда ваш портфель вырастет; фиксированная процентная ставка растет вместе с ним, в то время как услуги часто не растут.
Частые вопросы
Сколько стоят брокерские сборы со временем?
Гораздо больше, чем предполагает процент, поскольку сборы компаундируются. Годовая сбор в 0,6% на портфель в $50,000, растущий на 8% с добавлением $12,000 ежегодно, стоит примерно $60,000 за 20 лет — сбор плюс каждый доход, который эти деньги могли бы заработать.
Стоит ли сбор финансового консультанта в 1%?
Только если консультант изменяет ваше поведение или налоговый результат более чем на 1% в год. Для дисциплинированного инвестора, который придерживается стратегии «купить и держать», это трудно оправдать; для кого-то, кто в противном случае мог бы панически продать во время кризиса или пропустить налоговые потери, это может окупиться многократно.
В чем разница между коэффициентом расходов и консультационным сбором?
Коэффициент расходов взимается внутри фонда, управляющим фондом, с каждого инвестора. Консультационный сбор взимается вашим консультантом или платформой сверху за их услуги. Вы платите оба, поэтому сравнение должно их складывать — фонд с низкими расходами внутри платформы с высокими сборами не является дешевым.
Робо-консультанты дешевле, чем человеческие консультанты?
По сборам, безусловно — обычно 0,25% до 0,5% против около 1% для человека. Обмен заключается в том, что робо-советник балансирует и собирает налоговые потери алгоритмически, но не сможет отговорить вас от плохого решения в панике, что иногда является тем местом, где человеческие консультанты зарабатывают свои сборы.
Какой коэффициент расходов слишком высок?
Широкие индексные фонды доступны ниже 0,1%, поэтому все, что выше примерно 0,5%, требует активной причины для существования. Выше 1% фонд должен обойти индекс на эту величину каждый год, чтобы просто сравняться — планка, которую большинство активных фондов не преодолевают на длительных периодах.