Подробное руководство
Подробнее — в нашем Business & Tax Guide.
Как это работает
Быстрый коэффициент (также называемый коэффициентом теста на кислоту) — самый строгий тест краткосрочной платежеспособности. Он задает вопрос: если все текущие обязательства станут срочными завтра, и вы не сможете продать ни одного товара из запасов, сможете ли вы их оплатить? Формула складывает наличные, краткосрочные инвестиции и дебиторскую задолженность — затем делит на текущие обязательства. Она намеренно исключает запасы (которые могут продаваться неделями или месяцами) и предоплаты (которые не могут быть конвертированы в наличные). Быстрый коэффициент 1.0 означает, что у вас ровно достаточно ликвидных активов для покрытия обязательств. Ниже 1.0 означает, что существует разрыв — вам нужно будет продать запасы, занять или привлечь наличные для выживания. Выше 1.0 предоставляет запас прочности.Формула
Quick ratio = (Cash + Short-term investments + Receivables) ÷ Current liabilities | Quick assets = Cash + ST investments + Receivables | Shortfall = Current liabilities − Quick assets
Советы
- Быстрый коэффициент 1.0 или выше означает, что вы можете покрыть краткосрочные счета без продажи запасов.
- Ниже 0.5 — это серьезное предупреждение о ликвидности — вам срочно нужны деньги или кредитная линия.
- Сервисные компании всегда должны нацеливаться на уровень выше 1.0, так как у них мало запасов, на которые можно полагаться.
- Сравните с текущим коэффициентом: если текущий коэффициент сильный, но быстрый коэффициент слабый, проблема в запасах.
Частые вопросы
Какой хороший коэффициент ликвидности?
Коэффициент ликвидности 1,0 или выше означает, что ликвидные активы полностью покрывают текущие обязательства — стандартный здоровый ориентир. Значение выше 1,5 является очень комфортным. Значение ниже 0,8 начинает сигнализировать о напряженности, а ниже 0,5 — это серьезная проблема, требующая немедленных действий.
В чем разница между коэффициентом ликвидности и текущим коэффициентом?
Текущий коэффициент включает все текущие активы (товары на складе, предоплаты, дебиторская задолженность, наличные). Коэффициент ликвидности исключает товары на складе и предоплаты, тестируя только самые ликвидные активы. Разница между двумя коэффициентами показывает, насколько ваша ликвидность зависит от продажи товаров на складе.
Всегда ли коэффициент ликвидности ниже 1,0 является плохим?
Не обязательно для розничных бизнесов с высоким уровнем запасов, которые быстро оборачивают товар. Продуктовый магазин с коэффициентом ликвидности 0,6 может быть совершенно здоровым, потому что его запасы продаются за дни. Но для сервисного бизнеса без запасов коэффициент ликвидности ниже 1,0 означает, что вы не можете оплачивать счета без заимствования.
Как мне улучшить свой коэффициент ликвидности?
Самый быстрый путь — более активно собирать дебиторскую задолженность и конвертировать краткосрочные инвестиции в наличные. Продажа товаров на складе помогает текущему коэффициенту, но не коэффициенту ликвидности. Структурное решение — создание большего денежного резерва или организация кредитной линии как страховки.