Подробное руководство
Подробнее — в нашем Investing Guide.
Как это работает
Соотношение расходов — это тихой ежегодный налог на ваш весь баланс — взимается автоматически, невидимо в отчетах и разрушительно именно потому, что оно накапливается. Целевой фонд, взимающий 0,55% по сравнению с 0,08% аналогом DIY, выглядит как мелочь: сорок семь сотых процента. Запустите накопление, и рамка рушится. На $100,000, растущих на 7% брутто с добавлением $12,000 ежегодно, эта разница вычитает примерно $118,000 из конечного баланса за двадцать пять лет — деньги, которые ничего не купили и никогда не вернули. Этот механизм заслуживает уважения: сборы уменьшают каждый год.Формула
Net return = gross return − expense ratio | Ending = FV(balance, net rate, years) + FV of contributions | Drag = cheap ending − TDF ending
Советы
- Сравните классы акций — одна и та же семья TDF часто взимает wildly разные сборы.
- Внутри 401(k) проверьте, есть ли более дешевый индексный TDF рядом с опцией по умолчанию.
- После примерно 15-летних горизонтов разница в сборах доминирует почти над любыми нюансами выбора.
- Не отказывайтесь от TDF glidepath ради немного более дешевого микса, который вы никогда не будете поддерживать.
- Проверяйте коэффициенты ежегодно — снижение сборов продолжает улучшать самые дешевые варианты.
Частые вопросы
Какой хороший коэффициент расходов для фонда с целевой датой?
Широкие индексные TDF от крупных поставщиков сейчас стоят около 0.05–0.12%, в то время как активно управляемые аналоги могут стоить 0.5–0.75% и более. Коэффициент ниже примерно 0.15% для полного пути скольжения является конкурентоспособным; значительно выше этого обычно отражает активное управление, которое вы должны сознательно выбирать, а не принимать по умолчанию.
Сколько на самом деле стоит коэффициент расходов 0.5%?
Огромные суммы со временем. При заданных параметрах ($100,000 первоначальный, $12,000 ежегодно, 25 лет, 7% валовой доходности), преимущество в 0.42 пункта накапливается до примерно $119,000 - около 8.7% конечного баланса более дешевого пути - несмотря на то, что это звучит незначительно в год. Разрыв увеличивается с каждым годом, который вы остаётесь.
Стоит ли платить комиссии за фонды с целевой датой?
Часто да для тех, кто предпочитает пассивное накопление: автоматическая диверсификация, ребалансировка и управление путем скольжения устраняют поведенческие ошибки, которые исторически стоили больше, чем базисные пункты. Но плата в 0.55%, когда существует эквивалентный индексный TDF за 0.08%, приводит к потере примерно $118,000 здесь - сравнивать классы акций сложно.
Коэффициенты расходов также применяются к моим доходам?
Они применяются к вашему ПОЛНОМ балансу ежедневно — как к основному капиталу, так и к накопленным доходам — вычитаются через чистую стоимость активов фонда до того, как доходы достигнут вас. Плата в 0.50% на $100,000 составляет около $500 только в первый год, включая доходы, что именно и объясняет, почему затраты накапливаются.
Должен ли я покинуть дорогой фонд с целевой датой от моего работодателя?
Сначала проверьте меню: многие планы предлагают более дешевый индексный TDF наряду с фондом по умолчанию, что делает переключение тривиальным. Разница в 0.47 пункта на $100,000 уже стоит примерно $470 только в первый год. Без альтернатив взвесьте более дорогой фонд против налогооблагаемых DIY-опций, прежде чем что-либо перемещать.