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Come funziona
Quando acquisti la stessa azione a due prezzi diversi, il tuo pareggio è il costo medio ponderato: il totale investito diviso per il totale delle azioni. Acquista 50 azioni a $100 e altre 50 a $80 e la media è $90 — la posizione raggiunge il pareggio non appena il prezzo recupera a $90, non a $100. Il calcolatore fornisce il costo medio, il totale delle azioni, il totale investito e la percentuale di movimento necessaria dal secondo acquisto per tornare al pareggio, che è la cifra che rende l'averaging down così potente: l'azione è scesa del 20% tra gli acquisti, ma deve salire solo di circa il 12.5% dal secondo prezzo affinché l'intera posizione sia in pari. Quell'asimmetria è anche il pericolo. L'averaging down riduce il pareggio ma aumenta la posta — ora possiedi il doppio delle azioni di un'azienda, e se il calo era dovuto a un deterioramento dell'azienda piuttosto che a un cambiamento dell'umore del mercato, hai raddoppiato l'esposizione a un perdente. La tecnica è valida su un fondo diversificato, dove un calo significa che lo stesso paniere è più economico, e pericolosa su un'unica azienda in difficoltà. Il calcolatore risolve l'aritmetica; se il secondo acquisto debba avvenire o meno è un giudizio su perché il prezzo sia sceso.Formula
Average cost = (shares1 x price1 + shares2 x price2) / (shares1 + shares2)
Suggerimenti
- Mediare al ribasso abbassa il punto di pareggio ma aumenta la puntata — conosci entrambi i numeri.
- È sensato su un fondo diversificato, pericoloso su un singolo business in difficoltà.
- Chiedi perché il prezzo è sceso prima di comprare di più — economico non è lo stesso che sottovalutato.
- Il movimento di pareggio è più piccolo della caduta — quell'asimmetria è la tentazione.
- Usa questo per la decisione; il tuo broker già tiene traccia della base di costo per le tasse.
Domande frequenti
Come calcolo il mio prezzo medio delle azioni?
Moltiplica le azioni di ciascun acquisto per il suo prezzo, somma i risultati e dividi per il totale delle azioni. 50 azioni a $100 più 50 a $80 è $9,000 su 100 azioni — un costo medio di $90. Quella media, non il primo prezzo, è il tuo punto di pareggio.
Cosa significa mediare al ribasso?
Comprare di più di un'azione dopo che è scesa, il che abbassa il tuo costo medio per azione. La posizione poi raggiunge il pareggio a un prezzo più basso — 50 azioni a $100 più 50 a $80 raggiungono il pareggio a $90, necessitando solo di un recupero del 12,5% invece del 25%.
È una buona idea mediare al ribasso?
Dipende interamente dal motivo per cui il prezzo è sceso. In un fondo diversificato, una caduta significa che lo stesso paniere è più economico — sensato. In una singola azienda il cui business sta deteriorando, raddoppia l'esposizione a un perdente — pericoloso. Il calcolatore risolve l'aritmetica; il giudizio è tuo.
Cosa significa mediare al rialzo?
Comprare di più a un prezzo più alto, il che aumenta il costo medio sopra il primo acquisto. È così che si costruiscono le posizioni di momentum — aggiungendo ai vincenti — ma il punto di pareggio aumenta con ogni aggiunta, quindi sappi dove si trova ora prima del prossimo acquisto.
Il mio broker tiene traccia del costo medio per me?
Sì — il tuo broker tiene traccia automaticamente della base di costo per la dichiarazione fiscale. Questo calcolatore è per la decisione prima del secondo acquisto (se dovesse avvenire, e dove si trova il pareggio?) piuttosto che per la registrazione successiva.