Guide Complet
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Comment ça marche
Lorsque vous achetez la même action à deux prix différents, votre seuil de rentabilité est le coût moyen pondéré : le total investi divisé par le total des actions. Achetez 50 actions à 100 $ et 50 autres à 80 $ et la moyenne est de 90 $ — la position atteint le seuil de rentabilité dès que le prix revient à 90 $, pas 100 $. Le calculateur donne le coût moyen, le total des actions, le total investi, et le pourcentage de mouvement nécessaire depuis le deuxième achat jusqu'au seuil de rentabilité, qui est le chiffre qui rend la moyenne à la baisse si puissante : l'action a chuté de 20 % entre les achats, mais doit seulement grimper d'environ 12,5 % depuis le deuxième prix pour que l'ensemble de la position soit à l'équilibre. Cette asymétrie est aussi le danger. La moyenne à la baisse réduit le seuil de rentabilité mais augmente le risque — vous détenez maintenant deux fois plus d'actions d'une entreprise, et si la chute était due à une détérioration de l'entreprise plutôt qu'à un changement d'humeur du marché, vous avez doublé votre exposition à un perdant. La technique est solide sur un fonds diversifié, où une chute signifie que le même panier est moins cher, et dangereuse sur une seule entreprise en difficulté. Le calculateur règle l'arithmétique ; que le deuxième achat doive avoir lieu est un jugement sur la raison pour laquelle le prix a chuté.Formule
Average cost = (shares1 x price1 + shares2 x price2) / (shares1 + shares2)
Conseils
- La moyenne à la baisse réduit le seuil de rentabilité mais augmente l'enjeu — sachez les deux chiffres.
- C'est sûr sur un fonds diversifié, dangereux sur une seule entreprise en difficulté.
- Demandez pourquoi le prix a chuté avant d'acheter plus — bon marché n'est pas synonyme de sous-évalué.
- Le mouvement de seuil de rentabilité est plus petit que la chute — cette asymétrie est la tentation.
- Utilisez cela pour la décision ; votre courtier suit déjà le coût de base pour les impôts.
Questions fréquentes
Comment puis-je calculer mon prix moyen d'achat d'actions ?
Multipliez le nombre d'actions achetées par leur prix, additionnez les résultats, puis divisez par le nombre total d'actions. 50 actions à 100 $ plus 50 à 80 $ font 9 000 $ pour 100 actions — un coût moyen de 90 $. Ce moyen, et non le premier prix, est votre point d'équilibre.
Qu'est-ce que l'averaging down ?
Acheter davantage d'une action après qu'elle ait chuté, ce qui réduit votre coût moyen par action. La position atteint alors le point d'équilibre à un prix plus bas — 50 actions à 100 $ plus 50 à 80 $ atteignent le point d'équilibre à 90 $, nécessitant seulement une récupération de 12,5 % au lieu de 25 %.
Est-ce que l'averaging down est une bonne idée ?
Cela dépend entièrement de la raison pour laquelle le prix a chuté. Dans un fonds diversifié, une chute signifie que le même panier est moins cher — logique. Dans une entreprise unique dont les affaires se détériorent, cela double l'exposition à un perdant — dangereux. La calculatrice règle l'arithmétique ; le jugement vous appartient.
Qu'est-ce que l'averaging up ?
Acheter davantage à un prix plus élevé, ce qui augmente le coût moyen au-dessus du premier achat. C'est ainsi que les positions de momentum sont construites — en ajoutant aux gagnants — mais le point d'équilibre augmente avec chaque ajout, donc sachez où il se situe maintenant avant le prochain achat.
Mon courtier suit-il le coût moyen pour moi ?
Oui — votre courtier suit automatiquement le coût de base pour le reporting fiscal. Cette calculatrice est destinée à la décision avant le deuxième achat (si cela se produit, et où se situe le point d'équilibre ?) plutôt qu'à la tenue de dossiers par la suite.