Подробное руководство
Подробнее — в нашем Investing Guide.
Как это работает
Фермерство DeFi включает предоставление ликвидности децентрализованным биржам в обмен на торговые сборы и токеновые вознаграждения. APY может быть привлекательным (10–100%+), но непостоянные потери (IL) могут уменьшить прибыль. IL происходит, когда соотношение цен ваших двух токенов изменяется — ликвидный пул перераспределяется, продавая токен, который подорожал, и покупая токен, который подешевел. Калькулятор моделирует как фермерские вознаграждения, так и IL, чтобы показать вашу истинную чистую прибыль. Понимание ваших личных финансов начинается с отслеживания того, куда уходит ваши деньги каждый месяц. Большинство людей недооценивают свои переменные расходы на 20-30 процентов, что делает составление бюджета невозможным. Первый шаг — записывать каждую транзакцию в течение 30 дней — не для того, чтобы ограничивать себя, а чтобы увидеть реальные паттерны. Как только вы узнаете свои реальные расходы, вы сможете принимать осознанные решения о компромиссах, а не задаваться вопросом, куда ушла ваша зарплата. Создание богатства не связано с тем, чтобы зарабатывать больше — это разрыв между тем, что вы зарабатываете, и тем, что вы тратите. Человек, зарабатывающий $200,000 и тратящий $195,000, создает меньше богатства, чем кто-то, зарабатывающий $60,000 и тратящий $40,000. Уровень сбережений важнее уровня дохода. Начните с автоматизации своих сбережений в день зарплаты, чтобы деньги никогда не попадали на ваш расчетный счет, где вы можете их потратить.Формула
IL = 2 × √(price ratio) ÷ (1 + price ratio) − 1. Net return = Farming rewards − IL + Price appreciation.
Советы
- Временная потеря равна нулю, когда оба токена движутся в одном направлении на одинаковый процент.
- Временная потеря максимальна, когда один токен вырастает в 5 раз, а другой остается на месте.
- APY доходного фермерства включает риск временной потери — реальная доходность может быть значительно ниже.
- Пары стейблкоинов (USDC/USDT) имеют нулевую временную потерю, но более низкий APY.
Частые вопросы
Что такое непостоянные убытки?
Непостоянные убытки — это потеря стоимости по сравнению с простым удерживанием токенов. Если вы предоставляете ликвидность ETH/USDC и ETH удваивается, пул продает часть ETH за USDC, оставляя у вас меньше ETH, чем если бы вы просто держали. Убыток становится "постоянным", когда вы выводите средства.
Прибыльно ли фермерство доходности?
Это зависит от APY, колебаний цен и непостоянных убытков. Если вознаграждения превышают непостоянные убытки + комиссии за газ, это прибыльно. Пары стабильных монет минимизируют непостоянные убытки. Фермы с высоким APY и волатильными парами часто теряют от непостоянных убытков, несмотря на привлекательные доходы.
Насколько точны результаты калькулятора?
Математика точна — те же формулы, которые использует финансовый профессионал вручную. Точность вывода полностью зависит от того, насколько реалистичны ваши входные данные. Используйте ваши реальные числа, а не оценки, когда это возможно. Значения по умолчанию являются разумными отправными точками, но ваш реальный доход, ставки и временные рамки дадут другой результат.