Guide Complet
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Comment ça marche
Une rente est simplement un flux de paiements égaux — une pension, un règlement structuré, des gains de loterie perçus dans le temps. La question à laquelle ce calculateur répond est de savoir ce que vaut ce flux en un seul montant aujourd'hui, et la réponse est toujours inférieure à la somme des paiements. L'argent arrivant dans la dixième année vaut moins que l'argent en main maintenant, car l'argent maintenant peut être mis à profit. Le calculateur actualise chaque paiement futur à la valeur présente à votre taux choisi et les additionne. Le taux d'actualisation est tout le jugement : c'est le rendement que vous pourriez raisonnablement gagner ailleurs, donc un taux plus élevé réduit la valeur actuelle et un taux plus bas l'inflation. À 6 %, vingt ans de paiements mensuels de 1 500 $ — 360 000 $ au total — valent environ 210 000 $ aujourd'hui. Cet écart, le montant de la remise, est la valeur temporelle de l'argent rendue visible. Utilisez-le pour comparer une offre en capital contre un flux de paiements, pour vérifier la validité d'un rachat de pension, ou pour évaluer tout accord où l'argent arrive sur plusieurs années. Le flux qui semble plus important sur le papier est souvent le pire accord une fois que le taux d'actualisation fait son travail.Formule
PV = payment x [(1 - (1 + r)^-n) / r] | r = rate per period, n = total payments
Conseils
- Le taux d'actualisation est votre coût d'opportunité - utilisez ce que vous pourriez gagner de manière fiable ailleurs.
- Un taux plus élevé réduit la valeur actuelle ; le montant forfaitaire qui semble petit peut être le juste montant.
- Comparez tout rachat ou règlement par rapport à ce chiffre avant d'accepter des paiements dans le temps.
- Les paiements mensuels valent légèrement plus que le même total annuel payé une fois par an.
- Le montant de l'actualisation montre combien du total affiché est juste en attente.
Questions fréquentes
Quelle est la valeur actuelle d'une annuité ?
Ce qu'un flux de paiements égaux futurs vaut en un montant unique aujourd'hui. Comme l'argent maintenant peut générer un rendement, les paiements futurs sont actualisés — vingt ans de paiements mensuels de 1 500 $ (360 000 $ au total) valent environ 210 000 $ aujourd'hui à un taux de 6 %.
Quel taux d'actualisation devrais-je utiliser ?
Le rendement que vous pourriez raisonnablement gagner ailleurs — votre coût d'opportunité. Pour un flux garanti, de nombreuses personnes utilisent un taux semblable à celui des obligations de 4 à 6 %. Utilisez un taux plus élevé et la valeur actuelle diminue ; utilisez un taux plus bas et elle augmente. Le taux est un jugement, l'arithmétique est automatique.
Devrais-je prendre un montant unique ou des paiements dans le temps ?
Comparez le montant unique à la valeur actuelle des paiements. Si le montant unique dépasse cette valeur actuelle, c'est la meilleure offre en termes de liquidités pures ; s'il est inférieur, le flux est plus riche. Les impôts, votre discipline avec un montant important et la solvabilité du payeur comptent également.
Pourquoi la valeur actuelle est-elle inférieure au total des paiements ?
À cause de la valeur temporelle de l'argent. Un dollar dans dix ans vaut moins qu'un dollar aujourd'hui, puisque le dollar d'aujourd'hui peut être investi. Le montant d'actualisation que le calculateur montre est exactement cette différence — la partie du total principal qui est uniquement le passage du temps.
La fréquence des paiements a-t-elle de l'importance ?
Oui. Les paiements mensuels valent légèrement plus que le même montant annuel payé une fois par an, car chaque paiement arrive — et peut être réinvesti — plus tôt. Des paiements plus fréquents augmentent toujours un peu la valeur actuelle au même taux déclaré.