Guia Completo
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Como funciona
Uma anuidade é simplesmente um fluxo de pagamentos iguais — uma pensão, um acordo estruturado, ganhos de loteria pagos ao longo do tempo. A pergunta que esta calculadora responde é quanto esse fluxo vale em uma única quantia hoje, e a resposta é sempre menor do que a soma dos pagamentos. O dinheiro que chega no décimo ano vale menos que o dinheiro em mãos agora, porque o dinheiro agora pode ser colocado para render. A calculadora desconta cada pagamento futuro até o presente à taxa escolhida e soma-os. A taxa de desconto é o julgamento principal: é o retorno que você poderia ganhar de forma confiável em outro lugar, portanto uma taxa mais alta reduz o valor presente e uma taxa mais baixa o aumenta. A 6%, vinte anos de pagamentos mensais de $1.500 — $360.000 no total — valem aproximadamente $210.000 hoje. Essa diferença, o valor do desconto, é o valor do tempo do dinheiro tornado visível. Use-a para comparar uma oferta de pagamento único com um fluxo de pagamentos, para verificar a razoabilidade de uma compra de pensão ou para precificar qualquer negócio em que o dinheiro chegue ao longo dos anos. O fluxo que parece maior no papel é frequentemente o pior negócio depois que a taxa de desconto faz seu trabalho.Fórmula
PV = payment x [(1 - (1 + r)^-n) / r] | r = rate per period, n = total payments
Dicas
- A taxa de desconto é seu custo de oportunidade — use o que você poderia ganhar de forma confiável em outro lugar.
- Uma taxa mais alta reduz o valor presente; a quantia única que parece pequena pode ser a justa.
- Compare qualquer compra ou acordo com esse número antes de aceitar pagamentos ao longo do tempo.
- Pagamentos mensais valem um pouco mais do que o mesmo total anual pago uma vez por ano.
- O valor do desconto mostra quanto do total principal está apenas esperando.
Perguntas frequentes
Qual é o valor presente de uma anuidade?
O valor de um fluxo de pagamentos futuros iguais como um montante único hoje. Como o dinheiro agora pode gerar um retorno, os pagamentos futuros são descontados — vinte anos de pagamentos mensais de R$1.500 (R$360.000 no total) valem aproximadamente R$210.000 hoje a uma taxa de 6%.
Qual taxa de desconto devo usar?
O retorno que você poderia ganhar de forma confiável em outro lugar — seu custo de oportunidade. Para um fluxo garantido, muitas pessoas usam uma taxa semelhante à de títulos de 4-6%. Use uma taxa mais alta e o valor presente cai; use uma mais baixa e ele sobe. A taxa é o julgamento, a aritmética é automática.
Devo optar por um pagamento único ou por pagamentos ao longo do tempo?
Compare o pagamento único com o valor presente dos pagamentos. Se o pagamento único exceder esse valor presente, é o melhor negócio em termos de dinheiro puro; se ficar abaixo, o fluxo é mais rico. Impostos, sua disciplina com um grande montante e a solvência do pagador também são importantes.
Por que o valor presente é menor que o total dos pagamentos?
Por causa do valor do dinheiro no tempo. Um dólar no décimo ano vale menos que um dólar hoje, já que o dólar de hoje pode ser investido. O valor do desconto que a calculadora mostra é exatamente essa diferença — a parte do total que é apenas a passagem do tempo.
A frequência dos pagamentos importa?
Sim. Pagamentos mensais valem um pouco mais do que a mesma quantia anual paga uma vez por ano, porque cada pagamento chega — e pode ser reinvestido — mais cedo. Pagamentos mais frequentes sempre aumentam o valor presente um pouco na mesma taxa declarada.