Подробное руководство
Подробнее — в нашем Investing Guide.
Как это работает
Общий доход включает как прирост цены, так и доход (дивиденды, проценты, распределения). Многие инвесторы отслеживают только доход от цены, пропуская 20–40% своего фактического результата. Акция, которая приносит 50% прироста цены за 5 лет, но выплачивает 3% годовых дивидендов, на самом деле принесла 65% общего дохода. Годовая доходность преобразует это в годовую ставку для сравнения. Реальная доходность вычитает инфляцию, чтобы показать фактический рост покупательной способности. Общий доход S&P 500 (с реинвестированными дивидендами) в среднем составляет 10% в год против 7% дохода только от цены. Сложные проценты работают на вашу пользу, когда вы сохраняете, и против вас, когда вы занимаете. При 7% годовой доходности деньги удваиваются примерно каждые 10 лет. При 20% годовой процентной ставке по кредитной карте долг удваивается каждые 3,5 года. Эта асимметрия объясняет, почему погашение долгов с высоким процентом перед инвестированием почти всегда является правильным шагом — вы устраняете гарантированную отрицательную доходность, которая превышает любую разумную доходность от инвестиций.Формула
Total return = (Price change + Dividends) ÷ Initial investment × 100 | Annualized = (1 + Total return)^(1/years) − 1
Советы
- Всегда учитывайте дивиденды при измерении инвестиционной доходности.
- Реинвестирование дивидендов добавляет 2–3% к ежегодной доходности за счет сложного процента.
- Цена доходности S&P 500: 7%. Общая доходность с дивидендами: 10%.
- Сравнивайте инвестиции по общей доходности, а не по доходности от цены.
Частые вопросы
В чем разница между доходностью по цене и общей доходностью?
Доходность по цене = только прирост капитала. Общая доходность = прирост капитала + дивиденды/распределения. Акция с 8% доходностью по цене и 3% дивидендной доходностью имеет 11% общую доходность. Всегда сравнивайте, используя общую доходность.
Как инфляция влияет на доходность?
10% номинальная доходность с 3% инфляцией дает 7% реальной доходности. За 20 лет 10% номинальная доходность становится $673K, но в сегодняшних долларах это всего лишь $352K. Реальная доходность показывает фактический рост покупательной способности.
Насколько точны результаты калькулятора?
Математика точна — те же формулы, которые использовал бы финансовый профессионал вручную. Точность вывода полностью зависит от того, насколько реалистичны ваши входные данные. Используйте ваши реальные цифры, а не оценки, когда это возможно. Значения по умолчанию являются разумными отправными точками, но ваш реальный доход, ставки и временные рамки дадут другой результат.