Подробное руководство
Подробнее — в нашем Insurance Guide.
Как это работает
Выбор между немедленным аннуитетом с единовременным взносом и лестницей облигаций — это выбор между двумя рисками: риском долголетия и риском ликвидности. Аннуитет преобразует основной капитал в гарантированный ежемесячный чек на всю жизнь — по иллюстративным ставкам для одного застрахованного около 6.6%, $500,000 выплачивает примерно $2,750 ежемесячно навсегда, сколько бы ни длилась эта вечность — но безвозвратно теряет основной капитал и позволяет инфляции уменьшать его покупательную способность каждый год. Лестница облигаций сохраняет право собственности: доход только от процентов около $1,790 ежемесячно при доходности 4.3% в то время, как ступени созревают, с полным возвратом основного капитала в конце для расходования, наследования или повторного размещения — но она может оказаться финансово непримечательной, если вы проживете долго после этого, и ее необходимо будет повторно инвестировать многократно по неизвестным будущим ставкам. Этот калькулятор работает с обоими вариантами в вашем горизонте: накопительный доход от каждого потока, разница между ними, номинальный основной капитал, оставшийся под лестницей, и выплаты аннуитета, пересчитанные на сегодняшний день.Формула
annuity monthly = lump x payout rate / 12 | ladder monthly = lump x yield / 12 | real payment = payment / (1 + inflation)^years
Советы
- Аннуитизируйте только основные расходы - жилье, еда, премии Medicare - и распределяйте все discretionary.
- Доход от лестницы зависит от ставок реинвестирования; доход от аннуитета никогда не пересматривается, как в лучшую, так и в худшую сторону.
- 25-летний горизонт при 2,5% инфляции сокращает покупательную способность фиксированного аннуитета почти вдвое.
- Выплаты на совместную жизнь на 8-12% ниже, чем на единственную жизнь - оценивайте ваше фактическое домохозяйство, а неheadline rate.
- Ассоциации государственной гарантии ограничивают защиту аннуитета на каждого страховщика; большие суммы следует разделять между страховщиками.
Частые вопросы
Какой ежемесячный доход выплачивает аннуитет на сумму $500,000?
При иллюстративной ставке выплаты на уровне 6,6% для единственной жизни, около $2,750 в месяц на всю жизнь. Фактические расценки варьируются в зависимости от возраста (более старые покупатели получают больше), пола, продолжаются ли выплаты супругу и текущих процентных ставок - поэтому рассматривайте любую цифру старше этой недели как устаревшую.
Что такое лестница облигаций для пенсионного дохода?
Облигации, погашающиеся в разные годы - по одной ступени каждый год или полгода - так что основной капитал возвращается регулярно для расходования или реинвестирования. Расходование только процентов на $500,000 при доходности 4,3% генерирует примерно $1,790 в месяц, сохраняя основной капитал, меняя гарантированный доход на всю жизнь на ликвидность, наследие и риск процентной ставки.
Что лучше: аннуитет или лестница облигаций?
Они страхуют противоположные риски. Аннуитет выигрывает, если вы живете очень долго - его нельзя пережить - и проигрывает, если инфляция кусает или вы умираете рано с сданным основным капиталом. Лестница выигрывает в гибкости и наследии, но может быть пережита, если доходы разочаруют. Большинство пенсионеров комбинируют: покрывают основные расходы доходом от аннуитета, оставляя ликвидность для роста.
Уменьшает ли инфляция выплаты по аннуитету?
Да, аннуитеты с фиксированной выплатой: при инфляции 2,5% выплата в $2,750 сохраняет только около $1,460 покупательной способности сегодняшнего дня через двадцать пять лет. Аннуитеты с учетом инфляции начинают выплачивать примерно на 20-30% меньше, но сохраняют реальную стоимость - сделка отражает страхование покупательной способности явно, а не неявно.
Что произойдет с моими деньгами, если я умру рано с аннуитетом?
При чистой выплате только за жизнь ничего - выплаты прекращаются при смерти, и страховщик сохраняет резерв. Возвратные или определенные по сроку дополнительные условия возвращают оставшуюся стоимость наследникам, но существенно снижают начальную выплату, обычно на 5-15%. Эта жертва наследия является основной стоимостью аннуитета за его основное преимущество.